UBS: Faiz artışlarına rağmen teknoloji rallisi sürebilir; yapay zekâ yatırımları 2027'de 1,2 trilyon dolara ulaşabilir

Kısaca

UBS, faiz artışlarına rağmen teknoloji rallisinin sürebileceğini belirtti; yapay zekâ yatırımları 2027’de 1,2 trilyon dolar olarak öngörülüyor; Nasdaq 100 kâr büyümesi bu yıl %43, gelecek yıl %28 olarak tahmin ediliyor. Veri merkezleri ve enerji altyapısına yönelik yatırımların büyümesi bekleniyor; doğal gaz, yenilenebilir enerji ve elektrik şebekelerine talep artacak. Sağlık sektörü uzun vadeli talep temasıyla savunmacı konumda kalmaya devam ediyor; para politikalarındaki hareketler yatırım akışını etkileyebilir.

Ana mesele

Faiz artışlarına rağmen küresel teknoloji rallisi sürdürülebilir olabilir.

Ne değişti?

Yapay zekâ altyapı yatırımlarının büyümesi ve 2027’de 1,2 trilyon dolarlık beklenti, temayı güçlendiriyor.

Beni nasıl etkiler?

Yatırım fırsatları ve hisse talebinde iyimserlik artabilir.

Ne oldu?

UBS, küresel faiz döngüsünün yatırım ortamında kalıcı olduğunu ancak büyüme ve kârların destekleyici kalacağını belirtti.

Neden şimdi?

Yapay zekâ ve altyapı yatırımlarıyla büyüme temasının güçlenmesi, para politikaları ile uyumlu bir enay gön yapıyor.

Neden önemli?

Teknoloji ve altyapı harcamalarının büyümesi, hisse performansı ve enerji talebi üzerinde anlamlı sürprizler yaratabilir.

Kimler etkileniyor?

• yatırımcılar
• büyük teknoloji şirketleri
• veri merkezi operatörleri
• sağlık ve enerji sektörü şirketleri

Sektör ve piyasa etkisi

Teknoloji ve bulut hizmetleri için olumlu görünüm; enerji ve altyapı talebi ile dengelenebilir.

Riskler

• faiz oranlarındaki sürpriz değişiklikler
• enflasyon dalgalanmaları
• küresel büyüme yavaşlaması

Takip edilmesi gerekenler

• para politikası mesajları ve faiz beklentileri
• yapay zekâ harcamalarının yıllık büyüme oranı
• bulut gelirlerindeki artış ve kar marjları

Haberin tamamı

<div class="Detay"> <p>UBS, küresel faiz artışlarının yatırım ortamında kalıcı bir unsur haline geldiğini ancak ekonomik büyüme ve şirket kârlarının güçlü kalmasının hisse senetlerini desteklemeye devam edeceğini belirtti. Banka, yapay zekâ, enerji altyapısı ve sağlık alanlarındaki yapısal büyüme temalarının faiz döngüsünün ötesinde yatırım fırsatları sunduğunu değerlendirdi.</p>

<p>Fed'in 2023'ten bu yana ilk kez faiz artırdığına, ECB'nin daha fazla sıkılaşma sinyali verdiğine ve İngiltere Merkez Bankası'nın yüksek enerji maliyetlerinin iç enflasyona yansıma riskine dikkat çektiğine işaret eden UBS, Japonya'da da para politikasının yeni bir döneme girdiğini belirtti.</p>

<h3>Yapay zekâ yatırımları 2027'de 1,2 trilyon dolara çıkabilir</h3>

<p>UBS'ye göre sınırlı ölçekteki para politikası sıkılaşmasının teknoloji döngüsünü rayından çıkarması beklenmiyor.</p>

<p>Nasdaq 100 şirketlerinin kârlarının bu yıl yüzde 43, gelecek yıl ise yüzde 28 büyümesinin beklendiğini belirten banka, büyük teknoloji şirketlerinin bulut gelirlerindeki artışın da hızlandığını kaydetti.</p>

<p>UBS, yapay zekâ bağlantılı sermaye harcamalarının 2027'de 1,2 trilyon dolara ulaşmasını bekliyor. Banka, yapay zekâ altyapı yatırımlarından faydalanan yüksek kaliteli yarı iletken ve donanım şirketlerini öne çıkarırken, bazı altyapı yazılımı ve savunmacı teknoloji şirketlerinde de fırsatlar görüyor.</p>

<h3>Veri merkezleri enerji yatırımlarını büyütecek</h3>

<p>UBS, yapay zekâ veri merkezlerindeki hızlı büyümenin enerji ve kaynaklar zincirindeki yatırım ihtiyacını artırdığını belirtti.</p>

<p>Bu talebin karşılanması için doğal gaz, yenilenebilir enerji, nükleer enerji, enerji depolama, elektrik şebekeleri ve iletim ekipmanlarına yönelik yatırımların büyümesi bekleniyor. Veri merkezlerinin şebeke bağlantısı beklemeden yakınında elektrik üretmesi de giderek daha fazla öne çıkan bir model olarak değerlendiriliyor.</p>

<h3>Sağlık sektöründe uzun vadeli büyüme teması</h3>

<p>UBS, sağlık sektörünün savunmacı yapısı ile yaşlanan nüfusun oluşturduğu uzun vadeli talebin "uzun ömür" temasını desteklediğini belirtti.</p>

<p>Obezite tedavileri, kanser ilaçları, tanı teknolojileri ve tıbbi cihazlardaki gelişmelerin sektörün büyüme potansiyelini güçlendirdiğini kaydeden banka, sağlık şirketlerinin görece istikrarlı kâr yapısının piyasa dalgalanmalarında çeşitlendirme imkânı sunduğunu ifade etti.</p>

<p>UBS, yapay zekâ, enerji altyapısı ve sağlık alanındaki yapısal değişimlerin küresel kâr havuzlarını genişletmeye devam edeceğini ve bu temaların kısa vadeli piyasa oynaklığının ötesinde kalıcı büyüme fırsatları yaratabileceğini öngörüyor.</p> </div>

Kaynaklar

• Foreks