Küresel Piyasalarda Hisse Senetleri Güçlü Görünüm Sürüyor; Citi ABD Stratejisiyle Geri Çekilmeyi Olası Olarak Değerlendiriyor

Kısaca

Küresel piyasalarda yüksek faiz ve petrol baskısı sürerken, hisse senetleri güç kazanıyor ve Citi ABD odaklı stratejiyle hareket ediyor; geri çekilme olasılığını olası olarak değerlendiriyor. ABD piyasaları merkezinde pozisyon değişiklikleri ertelenirken, ikinci tercihler kısmında gelişmekte olan Asya ve Avrupa varlıkları gündeme gelebilir. Yapay zeka yatırımları ve faiz beklentileri, Citi’nin risk iştahını yönlendirmeye devam ediyor; piyasalarda dikkat edilmesi gereken anlar yaklaşıyor.

Ana mesele

ABD odaklı hisse senedi stratejileri ile piyasalarda geri çekilme olasılığı olsa da mevcut yükseliş eğilimi sürüyor

Ne değişti?

Geri çekilme ihtimali mevcut görünümü değiştirecek kadar güçlü bir tetikleyici olarak değerlendirilmiyor; ABD odaklı baskınlığa rağmen yükseliş devam ediyor

Beni nasıl etkiler?

Yatırım kararlarında belirsizlik ve volatilite artabilir, risk algısı değişebilir

Ne oldu?

Piyasalarda yükseliş eğilimi sürüyor; Citi ABD odaklı stratejisini ön planda tutuyor

Neden şimdi?

Faiz ve petrol fiyatlarındaki baskı ile birlikte volatilite artıyor; yıl sonu hareketleri ve seçim dönemi etkili

Neden önemli?

Bir yatırım stratejisinin yönü değişebilir; işlem kararları mali sonuçları etkileyebilir

Kimler etkileniyor?

• yatırımcılar
• portföy yöneticileri

Sektör ve piyasa etkisi

ABD odaklı hisse senedi pozisyonları ve riskli varlıklar üzerinde baskı ve olası geri çekilme etkisi

Riskler

• FED politikası sürprizleri
• Petrol fiyatlarında ani artış

Takip edilmesi gerekenler

• ABD hisse senetlerindeki hareketler
• Fed ile ilgili ileti ve faiz beklentileri
• Avrupa ve Asya piyasa hareketleri

Haberin tamamı

Küresel piyasalarda yüksek faiz ve petrol fiyatlarının yarattığı baskıya rağmen hisse senetlerindeki güçlü görünüm sürerken, Citi yatırım stratejisinde ABD piyasalarını öne çıkarmaya devam ediyor.Banka, olası bir geri çekilmeyi hisse senedi pozisyonlarını artırmak için değerlendirmeyi planlıyor.Citi stratejistleri eylül ayına ilişkin değerlendirmelerinde, "Petrol ve faizlerdeki yükselişe, eylül ayındaki zayıf mevsimsel eğilimlere ve ABD faizlerindeki oynaklığın arttığı bir döneme rağmen hisse senedi piyasasının ne kadar iyi performans gösterdiğinden etkilendik" ifadelerini kullandı.Geri çekilme bekleniyorBanka, piyasalardaki mevcut görünüm nedeniyle riskli varlıklardaki pozisyonunu hemen artırmak yerine olası bir düşüşü bekliyor.Citi'nin değerlendirmesine göre hisse senetlerinde geri çekilmeler genellikle Fed'in ilk faiz artırımından önce değil, sonrasında yaşanıyor.

Piyasaların ayrıca yıl sonunda sıklıkla görülen yükseliş öncesinde ara seçimlere yaklaşırken zayıflama eğilimi gösterdiği belirtiliyor.Citi'nin ilk tercihi ABDBanka, yeni pozisyonlar için önceliğini ABD hisse senetlerine veriyor.

Bu tercihte yapay zeka yatırımlarının devam edeceğine yönelik beklenti belirleyici oluyor.Stratejistler, "Yapay zeka temasının devam edeceğine inandığımız için ABD'yi tercih ediyoruz" ifadelerini kullanırken, ABD piyasalarının petrol fiyatlarında yaşanabilecek yeni yükselişlere karşı daha korunaklı olduğu da değerlendirmede öne çıkan unsurlar arasında yer aldı.

Citi'nin risk iştahını artırması halinde ikinci tercihi ise temmuz ayı başında ağırlığını azalttığı gelişmekte olan Asya piyasaları olacak.Fed'in şahin tutumu yakından izleniyorTahvil piyasasında Citi, faiz değişimlerine karşı tahvil pozisyonlarının hassasiyetini gösteren duration konusunda nötr duruşunu koruyor.

Banka, gelişmekte olan piyasa tahvillerinde uzun pozisyonunu sürdürürken Avrupa devlet tahvillerinde kısa pozisyonda bulunuyor.Yaklaşan Fransa seçimlerinin Avrupa açısından ilave risk oluşturduğunu belirten Citi, İngiltere devlet tahvillerindeki pozisyonunu ise yeniden nötr seviyeye taşıdı.Stratejistler, Fed'in para politikasındaki mevcut yaklaşımına ilişkin, "Bu aşamada Fed'in şahin tutumunu neyin durduracağı bizim için net değil" değerlendirmesinde bulundu.Altındaki uzun pozisyon azaltıldıCiti, hisse senetlerindeki yüksek ağırlığını dengelemek amacıyla ABD ve Avrupa'da yatırım yapılabilir kredi notuna sahip tahvillerde düşük ağırlığını sürdürüyor.Emtia piyasalarında baz metallerde uzun pozisyonunu koruyan banka, enerjide nötr duruşunu devam ettirirken altındaki uzun pozisyonunu kısa süre önce azalttı.

ABD faizlerindeki oynaklığın yükselmesi üzerine gelişmekte olan ülke para birimlerindeki pozisyonunu da nötr seviyeye çekti.

Kaynaklar

• Dünya