Hellman & Friedman Applied Systems için satışı 10 milyar dolar civarında değerlendirme ile gündemde

Kısaca

Satış süreci başlatıldı; değerlemenin on milyar dolar olabileceği ifade ediliyor Kullanılan EBITDA düzeyi 550 milyon doların üzerinde; işlem ölçeği yazılım piyasasında öne çıkıyor Süreçte alıcı adayları ve yatırım bankacıları rol oynuyor; izlenecek fiyat ve teklifler belirleyici olacak

Ana mesele

Hellman & Friedman, Applied Systems'ın satışı için süreci başlattı; değerlemenin on milyar dolar olabileceği belirtiliyor

Ne değişti?

İddia, yatırım bankacılarıyla çalışıldığı ve ilgi gösteren potansiyel alıcı adaylarının bulunduğu bilgisidir

Beni nasıl etkiler?

Yatırımcılar için potansiyel değerleme ve likidite etkisi söz konusu

Ne oldu?

Hellman & Friedman Applied Systems'ın satışı için süreç başlattı.

Neden şimdi?

Yazılım ve sigorta yazılımı sektörlerinde olgun varlıklar için satış aktiviteleri hız kazanıyor.

Neden önemli?

Pazar için değerleme test edilecek; benzer işlemler piyasa talebinin göstergesi olabilir.

Kimler etkileniyor?

• Applied Systems çalışanları
• müşteriler (sigorta acenteleri ve brokerler)
• rakip yazılım şirketleri
• yatırımcılar

Sektör ve piyasa etkisi

Yazılım ve sigorta yazılımı segmentinde likidite ve işlem hacmi potansiyeli artabilir

Riskler

• Fiyat aşımı riski
• alıcı ilgi azalabilir
• regülasyon ve entegrasyon zorlukları

Takip edilmesi gerekenler

• Talep göstergeleri ve potansiyel alıcı adaylarının sayısı
• TEBİ (EBITDA) odaklı finansal geri bildirimler
• Süreçte açıklanacak resmi yorumlar

Haberin tamamı

Private equity firm Hellman & Friedman is exploring a sale of insurance software provider Applied Systems that could value the company at up to $10 billion, according to people familiar with the matter.

The private equity firm is working with investment bankers at JPMorgan and Goldman Sachs on the process, which has attracted interest from prospective buyers, said the sources, who requested anonymity because the matter is confidential.

Applied Systems, Hellman & Friedman, JPMorgan and Goldman Sachs declined to comment.

Headquartered in Chicago, Applied Systems provides software that helps insurance agencies and brokerages manage customer relationships, policy administration, and other workflows. Its customers include insurance brokerages such as HUB International, Insurance Office of America, and the Baldwin Group, according to its website.

Applied Systems generates more than $550 million in annual earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, one of the sources said.

Hellman & Friedman bought Applied Systems from Bain Capital in a deal valued at approximately $1.8 billion in early 2014.

A sale would rank among the largest software buyout processes this year and test investor appetite for mature software assets, following ServiceNow’s $7.7 billion acquisition of cybersecurity provider Armis and buyout firm Hg’s $6.4 billion take-private of financial software provider OneStream.

Sell-side activity in the software sector has picked up in recent weeks after being relatively muted over the past months, with more companies launching sale processes.

This month, Reuters reported that Thoma Bravo was exploring a sale of Foundation Software, Vista Equity Partners was considering a sale of banking software provider Finastra, and healthcare software company Waystar was weighing strategic options, including a sale, as sponsors seek to capitalize on improving valuations.

Thank you! Please tell us what we can do to improve this article.

Thank you! % of people found this article valuable. Please tell us what you liked about it.

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Δ document.getElementById( "ak_js_1" ).setAttribute( "value", ( new Date() ).getTime() );

Kaynaklar

• Insurance Journal