BM Genel Kurulu ve petrol ile enflasyon baskıları küresel piyasalarda risk iştahını etkiliyor

Kısaca

Fed'in gelecek ay politika faizini artırma olasılığı yüzde 70'e yükseldi; ABD 10 yıllık ve 30 yıllık tahvil getirileri yüksek seviyelere çıktı; Çin-ABD temasları olumlu mesajlar içerdi BM Genel Kurulu ve jeopolitik riskler, piyasalarda risk iştahını destekledi ve ticaret mutabakatı uzatıldı Yapay zekaya yönelik iyimserlik piyasalarda olumlu etkiler yaratıyor; teknolojik şirketler haber akışına odaklandı

Ana mesele

Jeopolitik gelişmeler ve enflasyon baskıları küresel piyasalarda risk iştahını etkiliyor.

Ne değişti?

Jeopolitik riskler ile enflasyon baskıları arasındaki etkileşimde yeni işaretler ortaya çıktı.

Beni nasıl etkiler?

Okuyucuya yatırım kararları ve piyasa risklerine ilişkin yönlendirme sunar.

Ne oldu?

BM Genel Kurulu vesilesiyle diplomatik temaslar risk iştahını artırdı ve piyasalara olumlu hava kattı.

Neden şimdi?

Enflasyon baskılarının sürmesi ve petrol fiyatlarıyla ilgili gelişmeler yatırımcı beklentilerini etkiledi.

Neden önemli?

Fed’in faiz kararları ve tahvil getirileri finansal piyasalarda yön belirleyici olacak.

Kimler etkileniyor?

• yatırımcılar
• FED kararlarını bekleyen piyasa
• petrol piyasaları
• teknoloji şirketleri

Sektör ve piyasa etkisi

Küresel piyasalarda volatilite ve risk iştahı arasındaki dengenin değişmesi bekleniyor.

Riskler

• enflasyon baskılarının sürmesi
• petrol fiyatlarındaki oynaklık
• Fed’in daha şahin duruşu

Takip edilmesi gerekenler

• gelecek büyüme verileri
• tarım dışı istihdam ve PCE enflasyon verileri
• Fed’in Aralık veya sonraki toplantılarına dair işaretler
• Çin-ABD ilişkileri ve ticaret mutabakatı gelişmeleri

Haberin tamamı

New York'ta düzenlenen BM 81. Genel Kurulu kapsamında, liderler düzeyinde yürütülen diplomatik temasların jeopolitik riskleri azaltabileceği beklentisi, pay piyasalarında risk iştahını besledi. ABD'li ile İranlı müzakerecilerin kademeli bir anlaşmayı değerlendirmesi yatırımcıların odağında yer alırken Çin Devlet Başkanı Şi Cinping'in ABD'ye ziyareti ve burada verilen yapıcı mesajlar da piyasalardaki stresi bir azalttı.

Çin Devlet Başkanı Şi'yi Beyaz Saray'da ağırlayan ABD Başkanı Donald Trump, "Her iki ülke için de son derece olumlu olan harika ilerlemeler kaydettik." dedi. Çin Devlet Başkanı ise iki ülkenin "yeni bir ticaret düzenlemesinde anlaştıklarını" bildirdi. Ayrıca iki ülke arasında kasım ayında sona erecek ticaret ateşkesi niteliğindeki Busan mutabakatı 10 Ocak'a kadar uzatıldı.

Öte yandan ABD'de ekonomik aktivitenin ısınmaya devam ettiğine işaret eden veriler, ülkede enflasyonist baskıların yoğunlaşabileceğini ve dolayısıyla ABD Merkez Bankasının (Fed) şahin adımlarını sürdürebileceği endişelerini güçlendirdi.

Analistler, güçlü seyreden ekonomik aktiviteye yüksek petrol fiyatlarının eşlik etmesinin Fed'in para politikasında daha şahin bir duruşa yönelmesine neden olabileceğini belirterek, para piyasalarındaki fiyatlamalarda bankanın gelecek ay politika faizini 25 baz puan artırma ihtimalinin yüzde 70'e yükseldiğini kaydetti.

Buna ek olarak jeopolitik gelişmelere bağlı olarak hareket eden petrol fiyatları da hafta boyunca enflasyon risklerini besleyerek tahvil piyasalarını derinden etkiledi. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi 2007'den, 30 yıllık tahvil faizi de 2004'ten bu yana en yüksek seviyesini gördü.

ABD'de gelecek hafta açıklanacak büyüme, tarım dışı istihdam ve kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi verilerinde enflasyonun seyri ve ekonomik aktivitenin durumuna ilişkin daha net sinyaller aranacak.

Öte yandan yapay zekaya yönelik iyimserlik de piyasalardaki pozitif seyri destekledi. ABD'li teknoloji şirketlerinden Microsoft, Copilot uygulamasında kodlama aracı ve sürekli aktif yapay zeka ajanı da dahil olmak üzere yeni özellikleri kullanıma sundu. Akamai Technologies de yapay zeka şirketi Anthropic ile 11,6 milyar dolarlık çok yıllı bir anlaşma yaptığını açıkladı.

Bu gelişmelerle, ABD'nin 10 yıllık tahvil getirisi hafta içinde yüzde 5,23'e yükselerek son 19 yılın en yüksek seviyesini test etmesinin ardından haftayı yüzde 5,17'de tamamladı. ABD'nin 30 yıllık tahvil getirisi de yüzde 5,53'e çıkarak 2004'ten bu yana en yüksek seviyesini gördü.

Faizlerin yüksek kalacağı beklentileriyle dolar, diğer para birimleri karşısında güçlendi. Dolar endeksi yüzde 0,7 artışla 100,9 seviyesinde haftayı kapattı.

Doların değerlenmesi ve tahvil faizlerinin yükselmesiyle alternatif maliyeti artan altının ons fiyatı ise haftayı yüzde 2,1 değer kaybıyla 4 bin 285 dolarda tamamladı. Kasım vadeli Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,6 artışla 104,5 dolar seviyelerinde işlem gördü.

ABD'de pay piyasaları bu hafta pozitif seyretti. Haftalık bazda New York borsasında S&P 500 yüzde 1,21, Nasdaq endeksi yüzde 2,06 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,28 yükseldi.

Makroekonomik veri tarafında ise ABD'de cari işlemler açığı, yılın ikinci çeyreğinde yüzde 15,7 artarak 246 milyar dolara yükseldi.

Ülkede imalat sanayisi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) eylülde 57 değerini alarak 52 ayın en yüksek seviyesine çıktı ve piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Aynı dönemde hizmet sektörü PMI da 58,7 ile 59 ayın en yüksek değerini gördü.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı 19 Eylül ile biten haftada 197 bine gerileyerek piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.

Gelecek hafta pazartesi Dallas Fed imalat aktivite endeksi, salı Conference Board tüketici güven endeksi, çarşamba ADP istihdam raporu, PCE fiyat endeksi, büyüme, perşembe haftalık işsizlik maaşı başvuruları, S&P Global ve ISM imalat sanayi PMI, cuma tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, imalat sanayi yeni siparişleri, dayanıklı mal siparişleri verileri takip edilecek.

Avrupa'da enerji arzına ilişkin risklere karşın teknoloji hisselerine yönelik iyimserlikler bölge piyasalarında risk iştahını destekledi. Ancak enerji maliyetlerinin körüklediği enflasyon korkuları ile merkez bankalarına yönelik sıkılaşma beklentileri arttı.

Gelecek hafta bölge genelinde enflasyon verilerinin yanı sıra Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde'ın Avrupa Parlamentosu Ekonomik ve Parasal İşler Komitesi oturumunda ve ECB Hukuk Konferansı'nda yapacağı konuşmalar yakından takip edilecek.

Öte yandan ABD'nin dizel ihracatını kısıtlayabileceğine yönelik haber akışı, enerji arzında halihazırda sıkışıklık yaşayan Avrupa ekonomileri açısından ilave risk unsurları arasına girdi.

Makroekonomik verilerde ise Avro Bölgesi'nde özel sektör faaliyetleri eylülde hızlanırken, bileşik Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 53,1 ile son 41 ayın en yüksek seviyesine ulaştı.

Analistler, söz konusu verinin bölgede enflasyonist baskıların sürebileceğine yönelik endişeleri artırdığını belirterek, piyasa beklentilerinin ECB yıl sonuna kadar bir kez faiz artışı yapabileceği yönünde şekillendiğini söyledi.

Bölgede jeopolitik gelişmeler yakından takip edilirken, Rusya’nın Perm bölgesinde ülkenin en büyük petrol rafinerilerinden Permnefteorgsintez’in bulunduğu sanayi bölgesine insansız hava aracıyla (İHA) saldırı düzenlendiği bildirildi. Ayrıca ülkenin Rostov bölgesinde insansız hava aracı (İHA) saldırısında hasar gören Novoşahtinsk Petrol Rafinerisi de faaliyetlerini geçici olarak durdurdu.

Bu arada Avrupa Birliği (AB) Konseyi, Ukrayna Fonu kapsamında ülkeye yaklaşık 3 milyar avro daha aktarılmasını onayladı. AB Konseyinden yapılan yazılı açıklamada, Ukrayna'nın yeniden inşası ve reformlarını desteklemek amacıyla oluşturulan Ukrayna Fonu kapsamında 8. düzenli ödemenin yapılmasına karar verildiği bildirildi.

Haberin tamamı için kaynak bağlantısını ziyaret edin.

Kaynaklar

• TRT Haber - Ekonomi